Federalne i stanowe przepisy dotyczące papierów wartościowych zabraniają stosowania istotnych zniekształceń i działań manipulacyjnych w związku z zakupem lub sprzedażą jakichkolwiek papierów wartościowych. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli osoba lub grupa osób opiera się na umyślnym zniekształceniu lub zaniechaniu przez podmiot korporacyjny przy zakupie lub sprzedaży udziałów w tym podmiocie i bezpośrednio w wyniku tego poniesie szkodę ekonomiczną, osoby te mogą mieć roszczenie wobec tego podmiotu korporacyjnego z tytułu obrażenia. Tego rodzaju roszczenia dotyczące oszustw związanych z papierami wartościowymi są zwykle wnoszone przeciwko korporacji będącej celem ataku, zgodnie z regułą 10b-5, zgodnie z którą sądy implikują prywatne prawo do powództwa w sprawach cywilnych. Oprócz podlegających zaskarżeniu zachowań korporacji, inwestorzy indywidualni mogą również zgłaszać roszczenia wobec niektórych zachowań ich brokerów-dealerów, które doprowadziły do szkody dla inwestora indywidualnego. Tego rodzaju roszczenia często podlegają obowiązkowym klauzulom arbitrażowym, zgodnie z którymi strony sporu muszą rozstrzygać roszczenia na forum Urzędu Regulacji Branży Finansowej (FINRA). Pozwy FINRA, wniesione przez inwestorów, opierają się na powszechnych roszczeniach, jako przykład, że broker „zamienił” papiery wartościowe na koncie inwestora wyłącznie w celu uzyskania prowizji lub że broker nabył papiery wartościowe nieodpowiednie dla inwestora. Prawnicy Napoli Shkolnik zajmujący się oszustwami związanymi z papierami wartościowymi są zaangażowani w egzekwowanie praw inwestorów zgodnie z różnymi zasadami, regulacjami i przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. Przez lata, nasi prawnicy wnieśli wiele udanych pozwów zbiorowych dotyczących papierów wartościowych przeciwko firmom, które naruszyły przepisy dotyczące papierów wartościowych. Prawo papierów wartościowych zapewnia ochronę inwestorom, którzy zostali oszukani lub potraktowani niesprawiedliwie przez tych, którym powierzyli swoje inwestycje. Bez przepisów dotyczących papierów wartościowych inwestorzy byliby całkowicie zdani na łaskę dużych korporacji, które często nie dbają o jednostki tak bardzo, jak o zyski korporacji.  

Przepisy dotyczące papierów wartościowych mające na celu ochronę inwestorów

Przepisy dotyczące papierów wartościowych zostały uchwalone w odpowiedzi na powszechne naruszenia zaufania inwestorów poprzez oszukańcze i bezsensowne ujawnienia przez firmy na początku XX wieku. Po krachu na giełdzie w 1929 r. i wynikającym z niego Wielkim Kryzysie rząd Stanów Zjednoczonych stworzył kilka przepisów i regulacji dotyczących papierów wartościowych, a także stworzył Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), aby zapewnić, że takie naruszenia nie będą miały miejsca. Niektóre z głównych praw i przepisów dotyczących branży papierów wartościowych obejmują:

• Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r
• Ustawa o giełdach papierów wartościowych z 1934 r
• Ustawa Sarbanesa-Oxleya z 2002 r
• Ustawa Dodda-Franka o reformie Wall Street i ochronie konsumentów
• Regulamin SEC