Las leyes de valores federales y estatales prohíben el uso de declaraciones erróneas materiales y actos de manipulación en relación con la compra o venta de cualquier valor. En general, si una persona o clase de personas se basa en una declaración errónea u omisión intencional por parte de una entidad corporativa al comprar o vender acciones en esa entidad, y como resultado directo sufre un daño económico, estas personas pueden presentar un reclamo contra esa entidad corporativa por ese lesión. Estos tipos de reclamos de fraude de valores generalmente se presentan contra la corporación objetivo como reclamos de la Regla 10b-5, según los cuales los tribunales han implicado un derecho privado de acción para juicios civiles. Además de la conducta procesable de las corporaciones, los inversionistas individuales también pueden presentar demandas contra ciertas conductas de sus agentes de bolsa que resultaron en daños para el inversionista individual. Este tipo de reclamos a menudo están sujetos a cláusulas de arbitraje obligatorias que requieren que los litigantes arbitren los reclamos dentro del foro de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Las acciones de FINRA, cuando son presentadas por inversionistas, alegan reclamos comunes, que el corredor "revolvió" valores en la cuenta del inversionista únicamente para ganar comisiones, o que el corredor compró valores que no son adecuados para el inversionista, por ejemplo. Los abogados de fraude de valores de Napoli Shkolnik se dedican a hacer cumplir los derechos de los inversores en virtud de las diversas normas, reglamentos y leyes de valores. A través de los años, nuestros abogados han presentado muchas demandas colectivas de valores exitosas contra compañías que violaron las leyes de valores. La ley de valores ofrece protección a los inversores que han sido engañados o tratados injustamente por aquellos a quienes les han confiado sus inversiones. Sin leyes de valores, los inversionistas estarían completamente a merced de los grandes intereses corporativos, quienes a menudo no se preocupan tanto por el individuo como por las ganancias corporativas.  

Regulaciones de valores diseñadas para proteger a los inversores

Las regulaciones de valores se promulgaron en respuesta a las violaciones generalizadas de la confianza de los inversores a través de divulgaciones engañosas y sin sentido por parte de las empresas a principios del siglo XX. Después de la caída de la bolsa de valores de 1929 y la Gran Depresión resultante, el gobierno de EE. UU. creó varias leyes y reglamentos de valores, así como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para garantizar que tales violaciones no siguieran ocurriendo. Algunas de las principales leyes y reglamentos para la industria de valores incluyen:

• Ley de Valores de 1933
• Ley de Bolsa de Valores de 1934
• Ley Sarbanes-Oxley de 2002
• Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor
• Normas y reglamentos de la SEC